P2P的还款方式分为：到期还本付息、先息后本、等额本息三种。这三种方式不光收益不同，风险也不同。

1、到期还本付息

到期后，一次性归还投资者本金和利息，提前锁定长期收益，即使期间内平台降息也不会受到影响。

2、先息后本

每个月归还利息，到期后归还本金。

3、等额本息

每个月归还固定的本金和利息。这种方式比较多的地方用在信用贷和车贷上，通过这种还款方式，提高了资金流动性和利用率，减少坏账的发生。当然如果不复投的话，得到的收益会小于前两种还款方式。

那么这三种还款方式对于投资者有什么区别呢？

收益

举个例子来看一下，假设100块钱，投1年，不复投，年化收益率12%。

我们可以发现，实际收益率：到期还本付息=先息后本>等额本息

为什么等额本息的实际收益率仅有6.8%呢？

道理很简单，因为每个月的固定本金回款以后这部分本金就不再计算利息了。每过一个月，计算利息的部分会相应的减少，因此最终的实际收益率就变少了。

当然，平台肯定是没有坑你的，因为利率确实是按年化12%计算的。

以上是在不复投的情况下的收益率，那么复投以后的收益率会怎么样呢？

我们先来说什么是复投，所谓复投，就是总的投资本金不变的情况下，当你已经收到了一部分回款以后，再那这部分钱去投资。

实际收益率：等额本息>先息后本>到期还本付息。

复投以后，等额本息的收益率达到了12.8%。

风险

风险方面就要结合还款人的角度去看，其实也比较容易理解，到期还本付息和先息后本要求还款人到期一次性拿出全部的资金，压力相对较大。等额本息就是每个月还一点，压力肯定小很多。

再者，假如出现真的坏账的情况，那等额本息至少钱前期能收到一部分回款，风险就大大的降低了。

对于我们来说，该怎么选择呢？

这要结合每个人不同的情况来选择不同的还款方式。

假如你是一个懒人，也不追求超额收益，那么先息后本和到期还本付息将是比较好的选择。可以有效的在前期锁定收益，以免出现降息的情况。当然这里有个前提，就是你选择的平台一定要是一个低风险的平台。

如果你追求超额收益，并且对于资金的流动性要求比较高，或者说比较畏惧风险。那么就可以选择等额本息的方式。一方面，等额本息在复投的情况下，实际收益是最高的；另一方面，每个月的保证回款，能有效降低风险